众源理财：投资者要学会“组合投资”

　　《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下称《意见》）发布，将为近30万亿的银行理财资金套上实行净值化管理、打破刚兑、禁止期限错配的三道“紧箍咒”。从近期监管的态度来看，保本类理财的逐步淡出的时间或将不远。
　　
　　《意见》指出，金融机构开展资产管理业务时，不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。有分析人士认为，“保本保息”违背了“受人之托、代客理财”的市场本质，让市场运营处于风险高位。他认为《意见》能让投资者明确风险，让风险回归本位。
　　
　　银行发行的理财产品主要有保本和非保本两大类。保本理财产品实为国际通行的结构性存款，其在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面与非保本理财产品“代客理财”的资产管理属性存在本质差异，视同存款管理，相应纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围，相关资产已按银监会规定计提了资本和拨备。因此，只有非保本理财产品才是真正意义上的理财产品。
　　
　　对于部分银行来讲，保本理财的消失将对其理财业务开展造成极大的冲击。部分银行业务模式仍显单一，不少小型银行保本理财占比超过75%。未来，在监管决定禁止保本类理财产品发行后，此类银行理财结构将面临大幅调整，整体规模的收缩是可预见的。
　　
　　保本理财的退出喻示着银行理财刚性兑付的打破迈出了重要的一步，“组合投资”将成为未来“投资界”的发展趋势，单一产品的投放不利于风险的分散，而组合型的产品不仅稳定性更高一些，而且组合型的收益或略高于单一性的产品投资。
　　
　　长期来看，不保本不保息不只是银行理财，所有的理财产品都会是这个趋势，每个投资者都应该主动在投资之前增强风险意识。新的时代，互联网金融理财已逐步取代了传统的金融模式——P2P网贷投资最受欢迎，成为互金主力军。虽然目前P2P网贷行业正面临行的整改，但是在整改期间的P2P网贷仍然获得了不少投资者的青睐。众源理财是一家专业值得信懒的高收益网络投资理财平台，致力于通过最专业的服务和丰富的金融行业经验，为每一位用户在平淡生活中多一份额外的惊喜,为大家提供一个安全透明的平台,助力您?理财起点快人一步!?离财富商机更进一步！

　　金融行业的发展步入全新阶段已经成为一个不争的事实。互联网技术在给金融行业带来巨大发展能力的同时，不合规的现象伴随而出。监管与调整成为互联网金融发展后半段的主题，对于金融行业来讲这种发展是一种必然。探寻一种合规、合法天空下的全新发展逻辑，成为未来一段时期金融行业的发展主题。

　　从本质上来看，移动互联网时代的金融行业发展改变的是人们获取金融产品和参与金融活动的渠道，对于金融行业本身来讲并没有太多其他改变。过多地注重流量的导入，而忽略了对于金融本身的改变最终让用户与金融之间出现了断层，当这种断层越拉越大，行业的撕裂便成为一种必然。平台兑付危机、信贷市场的乱象频出、数字货币的遭遇监管都在让金融行业特别是互联网金融行业遭遇前所未有的危机。

　　用户消费需求升级，金融行业进入纵深化发展阶段

　　培养用户的投资习惯，理顺用户的投资逻辑是互联网金融时代发展的最大遗产。而这同样为即将到来的金融行业大变革提供了用户来源和市场基础，或许正是有了这些用户的存在，我们才能够找到金融行业在新的时代发展的全新力量。如果说用户习惯的改变为我们提供了金融行业全新发展土壤的话，那么外部环境的改变则为金融行业的发展提出了全新要求。

　　用户的消费升级迫切需要金融端口升级与之匹配。新零售、新商业等新概念的出现都在说明市场需求正在发生着潜移默化的变化，正是由于用户需求的改变才最终迫使市场供给侧发生改变。金融行业同样如此。在“互联网+”时代，用户可能关注的是如何更低门槛、更加便捷地参与到金融活动当中，彻底告别传统金融行业环境下条件苛刻、参与金融活动难度大的痛点和问题。

　　当海量的金融产品供应不断降低用户参与金融活动的门槛，用户不再为无法买到金融产品而犯愁，他们更加关注的是如何买到适合自己的，真正安全稳健的金融产品。用户需求的这种改变让我们不得不调整原有的发展思路，转而寻找新的方式来满足用户的这些新需求。从某种程度上来看，用户对于金融消费需求的升级是自身消费升级的一个重要组成部分。如果用户生活当中的其他流程得到了提升，而金融的发展还处于一个相对低阶的阶段的话，那么所谓的消费升级便仅仅只能称作是一个口号。

　　金融行业本身需要更加深度的发展来适应整个行业发展的趋势。互联网时代的金融行业发展仅仅只能算作是一个金融互联网化的初级阶段，金融行业本身还保有其本质。进入到新的发展阶段，单单依靠金融行业的上下游的改变而不从金融行业本身做出改变的做法已经无法带来真正有益的发展。金融行业本身需要做出改变才能适应整个行业的发展大势。

　　“在新的背景下，金融行业的发展更加注重的是金融流程的创新、金融手段的优化、金融运作逻辑的重塑，一个真正从金融本身开刀的时代正在距离我们越来越近。” 聚富蛙负责人说道。

　　重塑金融上下游关系，提升金融运作效率

　　无论是传统的金融巨头，还是新兴的金融平台，他们都在试图找到新的发展突破口，以寻找金融行业的全新发展，实现金融行业的再度蝶变。通过丰富金融的属性，开拓金融行业更大的发展空间，实现金融发展的两元属性向多元属性的开拓;强化金融与外部行业之间的联系，实现金融行业强大的支撑作用，找到更多金融与其他行业的结合点;通过拓展金融的功能，找到金融除了金融功能之外的社交功能、商品功能等去多维功能，从而实现金融的多维发展，将金融变成我们生活当中的一个组成部分……

　　“如果说互联网时代的金融仅仅只是改变了外部发展逻辑的话，那么新技术时代的金融行业更多地倾向于深度、多维、多向的发展，对于金融自我的改造升级将会成为未来拓展金融行业发展的一个主要着力点”。聚富蛙负责人说道

　　重塑金融上下游的关系，金融发展正在面临深度调整。传统逻辑下，金融行业的发展更多地代表的是一种单向的供应关系，即金融机构提供金融产品给用户。这种供应关系即使是在互联网金融时代依然没有得到任何改变，进入到新的发展阶段，这种单向的、孤立的供应关系已经无法真正给金融行业效率的提升带来效用，重塑金融上下游之间的关系成为金融行业未来发展能够适应市场需求的关键所在。

　　重塑金融上下游的关系在于打破供需两端的两元的结构，通过将更多参与者引入到金融行业当中，找到更多的金融产品和金融服务的供应者，以此来推动金融行业的发展，提升金融行业的运行效率。重塑金融上下游的关系，其中很重要的一点就在于“各尽所能，各取所长，专业的人做专业的事“。

　　纵观互联网金融时代的金融行业发展，我们不难看出，金融行业的发展依然是一对多的局面，即一个金融平台的一款金融产品供应外部市场的不同类型的用户。这种非个性化的金融对接方式对于消费升级时代的用户来讲已经非常落后，单单依靠这种一对多的金融产品供应方式无法实现金融行业运行效率提升的目的。

　　通过重塑金融行业上下游的元素，金融行业的参与者们能够实现千人千面的金融产品和服务的供应，根据每一个人的需求来自动匹配与之相适应的金融产品，通过对这些金融产品的优化，我们能够实现金融资产的个性化配置，从而实现金融行业效率的再度提升。

　　金融行业的用户、行业本身以及金融生态体系当中面临的新的变化都在让金融行业的发展面临着全新改变。聚富蛙负责人表示，“随着新概念、新技术在金融行业应用的不断加深，金融行业的发展将会从一个单一、孤立的状态进入到一个多元、生态的状态之中，由此所带来的金融行业的发展将会让我们的生活真正与金融结合在一起，从而实现金融的重生与蝶变。”